投资体系 · Investment System


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价值投资践行者

把握国际及国内宏观经济形势,从中梳理出以政策导向、方向性确定的行业,进行大类资产配置。


最小回撤把关者

优先选取被低估的价值品种,力争控制最小回撤。


绝对收益,灵活配置

擅长于从周期板块中选择有成长性、低估值的公司作为投资标的。倾向于从行业中择机挑选具备竞争优势的股票,力争把握行业发展低速期进行配置,高速期逐步退出。


以上都必须满足两个条件:1)行业增速的真实性;2)价格的合理



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行业选择

畅力选择四个板块:周期股、消费股、科技股、防御股,每个板块有很多行业。当你发现有一个板块内,有半数以上的行业的趋势都是一致性向上的时候,这个板块会发生明显的共振,此时投资盈利较高,确定性较大,概率可提高到 90%以上。


资产配置

根据当前时间节点所对应的价格进行配置。不赚自己看不懂的钱;如果当前时点没有合适的价格,或者当前时点没有符合投资风格中出现的行业及公司,则依靠仓位控制的方式尽可能多的持有无风险收益。


绝对回报

长期回报/长期最大回撤 2:1 时,基本上属于绝对回报,因为这样风险和收益是不对称的。如果这样期日积月累,客户能赢利,且亏钱的概率很小。


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